Có thể nhà giao dịch đã đọc thuật ngữ Spot Market ở đâu đó. Vì vậy chắc hẳn bạn cũng đang thắc mắc thị trường Spot Market là gì? Thị trường Spot market hoạt động như thế nào? Bài viết hôm nay sẽ giúp bạn giải đáp những thắc mắc này về kiến thức Forex. Bạn cũng sẽ tìm hiểu về sự khác biệt giữa thị trường Spot và thị trường Future (kỳ hạn). Giúp các nhà giao dịch trả lời câu hỏi “Tôi nên giao dịch giao ngay hay hợp đồng tương lai?”
Thông thường, thị trường spot market là nơi hàng hóa, tiền tệ, cổ phiếu và trái phiếu được giao dịch để thanh toán ngay lập tức, trong khi thị trường kỳ hạn (hợp đồng tương lai) thanh toán hợp đồng tương lai, tài sản cơ sở và hợp đồng tương lai vào một ngày xác định trước trong tương lai. Thị trường giao ngay và thị trường tương lai là hệ sinh thái cần thiết cho các tài sản tài chính chính thống truyền thống và đóng một vai trò quan trọng không kém đối với tiền điện tử.
Bạn có biết sự khác biệt chính giữa hai giao dịch thị trường này là gì không? Đọc để tìm hiểu nhé!
Mục lục
Khái niệm spot market là gì?
Thị trường spot market hay còn được gọi là thị trường giao ngay là thị trường tài chính mở bao gồm các công cụ tài chính như hàng hóa, tiền tệ, v.v. Giao ngay chứng khoán mua và bán.
Các thị trường giao ngay cũng đang nổi lên trong lĩnh vực vận tải và hậu cần. Tại thị trường này, xe tải giao hàng hàng ngày. Giao dịch giao ngay là các lệnh ngắn hạn hoặc lệnh diễn ra theo giá thị trường hiện tại.
Spot trading là gì?
Tương tự như định nghĩa về spot market (thị trường giao ngay), giao dịch giao ngay là giao dịch giao ngay, hay cụ thể hơn là giao dịch diễn ra trên thị trường giao ngay. Thuật ngữ này được định nghĩa là việc trao đổi tiền tệ, hàng hóa hoặc các tài sản tài chính khác hoạt động theo thị trường giao ngay.
Giao dịch giao ngay là trao đổi các công cụ tài chính với việc giao hàng gần như ngay lập tức.
Như đã đề cập ở trên, giao dịch giao ngay cũng có thể giao dịch các công cụ tài chính khác. Nhiều người sẽ thắc mắc “spot là gì?” Nó có gì khác so với spot coins?
Câu trả lời là không. Giao dịch tiền ảo Spot in coin hay Spot in coin cũng là một hình thức trao đổi giữa mua và bán các loại tiền kỹ thuật số theo giá thị trường.
Cách hoạt động của sport market như thế nào?
Thị trường giao ngay (Spot market) còn được gọi là thị trường Cash Market hay thị trường vật chất. Giao hàng và thanh toán tại thị trường giao ngay thường được thực hiện ngay tại chỗ. Tuy nhiên, ở hầu hết các thị trường có tổ chức, việc giao hàng và thanh toán thường mất hai ngày làm việc (T + 2). Tuy nhiên, hợp đồng giữa người mua và người bán sẽ được thực hiện và có hiệu lực ngay lập tức.
Điều này hoàn toàn trái ngược với thị trường kỳ hạn và thị trường kỳ hạn, nơi hai bên đồng ý giao dịch với mức giá kỳ vọng hoặc giá kỳ hạn trong tương lai. Cũng như việc chuyển quyền sở hữu, hàng hóa sẽ được thực hiện trong tương lai.
Do đó, trái ngược với thị trường giao ngay, thị trường kỳ hạn / tương lai thực hiện hợp đồng ngày hôm nay, nhưng việc thanh toán xảy ra trong tương lai. Thị trường giao ngay có thể tồn tại ở bất cứ đâu.
Các loại tài sản được giao dịch trong Spot Market
Các công cụ tài chính được giao dịch trên thị trường giao ngay bao gồm các công cụ thu nhập cố định như cổ phiếu, trái phiếu và kho bạc, cũng như ngoại hối. Hàng hóa cũng được giao dịch trên thị trường giao ngay thông qua các giao dịch năng lượng, kim loại, nông nghiệp và chăn nuôi. Thị trường giao ngay cũng buôn bán các mặt hàng dễ hư hỏng và không dễ hư hỏng.
Thị trường ngoại hối, nơi các nhà giao dịch trao đổi các cặp tiền tệ ngoại hối khác nhau, cũng là một trong những thị trường giao ngay lớn nhất trên thế giới, với khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 6 nghìn tỷ USD; trở thành tài sản được giao dịch nhiều nhất trên thế giới.
Hàng hóa được tiêu chuẩn hóa để giao dịch hiệu quả trên thị trường giao ngay. Dầu thô là mặt hàng được giao dịch nhiều nhất. Gần đây hơn, các công nghệ – chẳng hạn như băng thông và phút di động; đã được giới thiệu trên thị trường giao ngay dưới loại hàng hóa.
Đặc điểm của Spot Market
- Các giao dịch được thanh toán ở một mức giá xác định được gọi là giá giao ngay hoặc tỷ giá giao ngay.
- Việc chuyển nhượng tài sản được hoàn tất ngay lập tức hoặc trong vòng T + 2.
- Thanh toán diễn ra ngay lập tức hoặc trong T +2.
Xem thêm: PullBack là gì? Cách sử dụng Trading PullBack hiệu quả trong forex
Ví dụ Spot Market
Sở giao dịch tập hợp các nhà môi giới và thương nhân mua và bán hàng hóa, cổ phiếu, hợp đồng tương lai, quyền chọn và các công cụ tài chính khác. Sàn giao dịch cung cấp giá và khối lượng hiện tại cho các nhà giao dịch có quyền truy cập vào thị trường dựa trên tất cả các lệnh được thực hiện bởi những người tham gia.
Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) là một ví dụ về sàn giao dịch nơi các nhà giao dịch mua và bán cổ phiếu. Đây là thị trường giao ngay. Chicago Mercantile Exchange (CME) là một ví dụ về một sàn giao dịch nơi các nhà giao dịch mua và bán các hợp đồng tương lai; nó là một thị trường giao sau.
Ví dụ giao dịch cổ phiếu
Một nhà đầu tư (Ông John) muốn mua 1.000 cổ phiếu APPLIC trên Sàn giao dịch Chứng khoán Nasdaq. Anh ta sẽ liên hệ với người môi giới (broker) của mình – có thể là một sàn giao dịch mua cổ phiếu theo giá thị trường.
Giả sử giá thị trường là $ 151,12. Người môi giới ngay lập tức hoàn tất việc chuyển nhượng cho người bán với giá 151.120 đô la. Ngay sau khi người bán nhận được tiền, quyền sở hữu cổ phiếu sẽ được chuyển cho ông John.
Ví dụ giao dịch ngoại tệ
Giả sử một cửa hàng nội thất ở Anh cung cấp phiếu giảm giá 30% cho tất cả khách hàng quốc tế thanh toán trong vòng 5 ngày làm việc kể từ khi đặt hàng.
Dane, chủ một cửa hàng nội thất ở Hoa Kỳ, nhận thấy một lời đề nghị, cô quyết định đặt hàng 10.000 đô la thông qua trang web. Cô ấy cần mua GBP để thanh toán ngay lập tức và chấp nhận tỷ giá GBP / USD là 1.1233, vì vậy cô ấy bán 10.000 USD để mua 8.902,34 GBP. Giao dịch sẽ được hoàn thành trong vòng hai ngày làm việc. Vì vậy, Dane sẽ nhận được 8.902,34 GBP và thanh toán cho cửa hàng, sẽ được giảm giá 30%.
Sport market và futures market giao dịch như thế nào?
Ngoài Spot Market, Futures Market cũng là một tuhuật ngữ, khái niệm không mới đối với các nhà đầu tư và thương nhân. Vậy sự khác biệt giữa hai thị trường này là gì? Nhà đầu tư nên chọn thị trường giao ngay hay thị trường kỳ hạn? Trước khi đi vào câu trả lời cho những câu hỏi này. Hãy cùng xem qua một số khái niệm mà bạn nhất định phải biết khi giao dịch trên thị trường giao ngay (Spot Market) và thị trường tương lai (Future Market).
Spot price là gì?
Spot price ngay hay giá giao ngay là giá hiện tại trên thị trường. Ở mức giá này, tài sản có thể được mua hoặc bán ngay lập tức. Một ví dụ có thể kể đến giá cổ phiếu. Bạn mua hoặc bán một số lượng cổ phiếu nhất định với mức báo giá; cổ phiếu hoặc tiền sau đó sẽ được chuyển vào tài khoản của bạn.
Trong thị trường thanh khoản, giá giao ngay thay đổi mỗi giây; khi một lệnh / lệnh được thực hiện, một lệnh / lệnh mới sẽ xuất hiện trên thị trường.
Mặc dù Spot price ngay thay đổi theo thời gian và địa lý; về cơ bản, giá trên thị trường tài chính tương đối đồng đều. Tính đồng nhất này được thiết kế để ngăn những người tham gia thị trường khai thác sự khác biệt trong cùng một tài sản trên các thị trường khác nhau.
Futures price là gì?
Áp dụng cho giá tương lai liên quan đến các giao dịch hàng hóa; tài sản sẽ được hiện thực hóa vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Giá hợp đồng tương lai được ước tính dựa trên giá thị trường hiện tại cộng với chi phí trước khi giao hàng của tài sản hoặc hàng hóa.
Chi phí này có thể bao gồm chi phí lưu kho (hàng hóa), chi phí bảo hiểm, lãi vay và các chi phí phát sinh khác.
Ví dụ, giả sử giá dầu thô hiện tại là 1.200 USD / thùng; chi phí lưu kho trong 6 tháng là 5 USD / thùng. Do đó, hợp đồng tương lai dầu thô sáu tháng có giá trị 1.206,51 đô la; giả sử lãi suất là 0,25% (= (1.200 đô la + 5 đô la) * e ^ (0,0025 * 0,5)).
Tổng hợp 3 khác biệt giữa Spot Market và Future Market
Có lẽ qua những gì tiendientu123.com đã viết, bạn có thể hiểu đại khái sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường kỳ hạn. Dưới đây là 3 điểm khác biệt chính giữa hai thị trường này.
Chi phí
Giá hợp đồng tương lai dựa trên giá giao ngay hoặc giá thị trường hiện tại. Giá của hợp đồng tương lai sẽ dựa trên cung và cầu dự đoán cho tài sản hoặc hàng hóa đó.
Ví dụ, sản lượng dầu thô hiện đang bị đình trệ, nếu điều này tiếp tục diễn ra, nó sẽ báo hiệu tình trạng thiếu hụt dầu thô trong tương lai. Điều này sẽ đẩy giá dầu thô tăng mạnh.
Như đã nói ở trên, giá hợp đồng giao ngay phải chịu thêm một số loại phí như phí lưu kho, phí bảo hiểm,… cho đến khi giao hàng cho người mua.
Không có phí hoán đổi (lãi suất đối với các vị thế được giữ qua đêm) đối với các hợp đồng tương lai chỉ số trên các sàn giao dịch phi tập trung (OTC).
Ngoài ra còn có các khái niệm về “đòn bẩy” và “ký quỹ” trong hợp đồng tương lai. Nó hoạt động khác với đòn bẩy được biết đến trong Forex. Trong thị trường kỳ hạn, mỗi hợp đồng được giao dịch kiểm soát một lượng hàng hóa hoặc tài sản cụ thể.
Thời gian giao dịch và hết hạn
Điểm khác biệt tiếp theo giữa giao dịch giao ngay và giao dịch kỳ hạn, cụ thể là thời gian giao dịch và thời gian hết hạn của hợp đồng giao dịch. Phân loại thị trường giao ngay (spot market) được thiết lập để cho phép giao dịch “trực tiếp” và “tức thì”.
Giá giao ngay đề cập đến giá trị thị trường hiện tại của một tài sản cụ thể; nó sẽ tăng hoặc giảm theo thời gian thực dựa trên nhu cầu thị trường.
Ngược lại, thị trường kỳ hạn dựa vào hợp đồng giữa các nhà giao dịch để xác định giá giao dịch tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Giá được thương lượng trước khi giao dịch và người mua mong đợi giá sẽ tăng theo thời gian; người bán muốn kết thúc giao dịch của mình với mức lãi.
Giao dịch giao ngay không có ngày hết hạn. Cho rằng giao dịch hợp đồng tương lai sẽ hết hạn vào thời điểm được chỉ định trong hợp đồng giao dịch.
Bảo đảm rủi ro (Hedging)
Phòng ngừa rủi ro là việc nắm giữ đồng thời hai hoặc nhiều vị thế với mục đích bù đắp bất kỳ khoản lỗ hoặc rủi ro nào ở vị trí đầu tiên bằng lợi nhuận của vị trí còn lại. Do đó, bạn có thể bảo vệ các vị thế giao ngay của mình khỏi rủi ro với một vị thế tương lai.
Các nhà giao dịch cũng sử dụng thị trường kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro giảm giá trên thị trường giao ngay.
Ví dụ, nếu bạn nghĩ rằng giá vàng sẽ giảm. Nếu bạn muốn bán vị thế của mình trên thị trường vàng, vui lòng bán trên thị trường kỳ hạn. Nếu bạn nghĩ giá vàng sẽ tăng, bạn có thể chọn mua và giữ vị thế của mình theo thời gian.
Ưu và nhược điểm của Spot Market
| Ưu Điểm | Nhược Điểm |
|
|
Kết luận
Qua bài viết này, hy vọng bạn đã trả lời được câu hỏi “thị trường spot market là gì”. Và những ưu nhược điểm của thị trường này. Ngoài ra, hãy biết các loại tài sản được giao dịch trên thị trường này. Đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn.
So sánh ưu nhược điểm và sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường kỳ hạn. Mỗi thị trường phù hợp với một loại thương nhân cụ thể.
Tuy nhiên, không có luật nào cấm thương nhân tham gia đồng thời cả hai thị trường. Các nhà giao dịch hoàn toàn có thể giao dịch trên thị trường giao ngay. Mà vẫn tránh được rủi ro đối với các hợp đồng giao dịch trong tương lai.
Bất kể bạn đầu tư vào thị trường nào. Hãy luôn có kỹ năng quản lý rủi ro ngoại hối phù hợp. Chúc các nhà đầu tư may mắn!
Theo tiendientu123.com tổng hợp